Форфейтинг: что это простыми словами

Форфейтинг — это финансовый инструмент, при котором экспортер (продавец) получает всю сумму по контракту наличными сразу, продавая свой долг (обычно оформленный в виде векселя или инвойса с отсрочкой платежа) банку или специализированной компании — форфейтеру. Форфейтер полностью берет на себя риск неоплаты, а экспортер получает деньги без ожидания и страхов по поводу будущих платежей.

Применимо к Казахстану, это значит: если ваша компания экспортирует, например, продукты питания или технику, и вам иностранные клиенты платят через 6–12 месяцев, форфейтинг позволяет тут же получить всю сумму и освободить оборотку для новых сделок.

Простая схема сделки на практике

  1. Экспортер отгружает товар и оформляет вексель (или другой долговой документ) на покупателя.

  2. Покупатель подписывает обязательство оплатить через оговорённый срок.

  3. Форфейтер (обычно это банк или финкомпания) покупает этот вексель у экспортера, рассчитывая деньги сразу (за вычетом своей комиссии и дисконта).

  4. Через некоторое время форфейтер сам взыскивает долг с иностранного покупателя, принимая на себя все риски неоплаты.

Важно!

В отличие от обычного кредита или факторинга, форфейтинг почти всегда используется только для безотзывных обязательств (без права регресса — то есть возврата претензий к экспортеру).

В чем польза и отличие от других инструментов?

Форфейтинг vs факторинг vs кредитование

Критерий

Форфейтинг

Факторинг

Кредитование

Риск неоплаты

Всегда на форфейтере (без регресса)

Чаще всего частичный (с возвратом)

На заемщике

Документ

Вексель, инвойс с отсрочкой

Фактура/Инвойс

Кредитный договор

Объем сделки

Крупные экспортные поставки

Любой оборот

Зависит от залога

Стоимость

Комиссия и дисконт

Комиссия, иногда — абонплата

Проценты

Срок

Часто от 6 месяцев до 5 лет

Обычно до 180 дней

Произвольно

Пример из жизни:
Владелец казахстанской компании, поставляющей зерно за рубеж, получает контракт на $500,000 с оплатой через 9 месяцев. Вместо того чтобы брать кредит под залог имущества, он оформляет вексель с отсрочкой, продает его форфейтеру и получает деньги почти сразу, не переживая — оплатит или нет иностранный клиент.

Основные плюсы и минусы

Преимущества:

  • Экспортер быстро закрывает кассовый разрыв, не дожидаясь платежа по контракту.

  • Нет необходимости в залоге, не увеличивается долговая нагрузка на компанию.

  • Убирает валютные, политические и коммерческие риски — все их принимает на себя форфейтер.

  • Улучшает финансовую отчётность бизнеса.

Недостатки:

  • Не все банки и финкомпании готовы проводить форфейтинг в Казахстане.

  • Инструмент применим прежде всего для крупных и формализованных сделок.

  • Стоимость (дисконт, комиссия) часто выше классического банковского кредита или факторинга.

  • Требует грамотного оформления документов (векселей, гарантий, авалей).

Можно ли использовать форфейтинг в Казахстане?

Юридическая база, доступность, практика

В Казахстане форфейтинг становится всё более востребованным благодаря росту внешнеторговых операций. Однако есть важные нюансы:

  • Закон позволяет сделки, оформленные с применением векселей, а также договоры уступки (цессии).

  • Чаще всего сделки проходят через дочерние банки крупных иностранных групп или международные торговые платформы.

  • Важно: форфейтинг доступен только при условии полной прозрачности контракта и наличия действительного платежного обязательства со стороны импортера (иногда нужна банковская гарантия — аваль).

На практике я внедряла форфейтинг для компаний, экспортирующих оборудование сельхозпредприятиям и продукты питания в страны СНГ. Основной “подводный камень” — правильно оформить вексель и подобрать форфейтера, знакомого с казахстанским правом.

Краткий чек-лист: когда стоит использовать?

  • У вас внешнеторговый контракт на сумму от $100,000.

  • Покупатель готов дать отсрочку, но вы не хотите ждать.

  • Ваша компания не хочет или не может взять кредит под залог.

  • Импортер готов предоставить безусловное (без акцепта) платежное обязательство.

Форфейтинг — не “экзотика для банкиров”, а реальный инструмент решений для средних и малых экспортёрских компаний в Казахстане. Если вас беспокоит кассовый разрыв или неопределенность с оплатой от клиентов за рубежом — рассмотрите форфейтинг как легальный способ получить деньги быстро, без лишних рисков и сложных гарантий.

Мой совет:
Перед заключением сделки обязательно проконсультируйтесь с экспертом по международному финансированию и тщательно проверьте документы импортера. При правильной организации форфейтинг становится незаменимым помощником для роста вашего экспорта.

Визуальные материалы к статье

  • Схема “Как проходит форфейтинговая сделка” — пошаговая инфографика.

  • Сравнительная таблица “форфейтинг vs факторинг” — основные отличия по риску, срокам, документам.

  • Чек-лист: “Стоит ли применять форфейтинг вашему бизнесу?”.

  • Примеры правильного заполнения векселя и банковской гарантии (аваля) с пояснениями.

  • Иллюстрация жизненного пути денег в B2B-экспорте Казахстана — на кейсе типичной сделки.

Эта статья специально написана для бизнеса и специалистов Казахстана, чтобы снять стереотип “сложно и не для нас”. Я всегда рада поделиться опытом и помочь найти оптимальное финансовое решение для вашего экспорта. Пишите свои вопросы — разберём реальные кейсы!

Смотрите также

Дефляция в Казахстане: почему падение цен может быть опасным

Изъятие государством из обра­щения части обращающихся избыточных денеж­ных средств с целью снижения инфляции.

Государственные расходы Казахстана простыми словами

Часть фи­нансовых отношений, которая обусловлена ис­пользованием доходов государства в связи с осу­ществлением своих функций: охранная; оборонная; внешнеэкономические отношения; социальная; у

Бюджет простыми словами: что это и как помогает управлять деньгами

Форма образования и расходо­вания фонда денежных средств, предназначен­ных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправле­ния; экономическая категория, предста

Биржа фондовая: что это такое простыми словами

Организованный и регу­лярно функционирующий рынок по купле-прода­же ценных бумаг. Основными функциями фон­довой биржи являются мобилизация временно свободных денежных средств через продажу це

Пароль 3D Secure/SecureCode: простыми словами

Секретный пароль, служащий для идентификации держателя Карточки при проведении им карточных операций в сети интернет, который используется как повышенный уровень безопасности для платежных ка

Бюджет консолидированный: что это такое простыми словами

Свод бюджетов всех уровней бюджетной системы на соответствующей терри­тории.

Биржа товарная: что это такое простыми словами

Коммерческое предпри­ятие, регулярно функционирующий рынок одно­родных товаров с определенными характеристи­ками.

Авизо — что это такое простыми словами

В банковской, коммерческой, бух­галтерской практике - извещение, посылаемое одним контрагентом другому, об изменениях в состоянии взаимных расчетов или о переводе денежных сумм, посылке товар

Оферта простыми словами: ваша юридическая безопасность в интернете

Формальное предложение определенному лицу заключить сделку с указанием всех необходимых для ее заключения условий.

Безналичные расчеты в Казахстане: что это простыми словами

Расчеты между ор­ганизациями, производимые путем перечисления банком суммы со счета организации должника на счет организации-кредитора по расчетным доку­ментам в безналичном порядке.