ФРС США снижает требования к капиталу крупнейших банков: крупнейшая реформа после кризиса 2008 года

Федеральная резервная система США объявила о планах существенно снизить требования к капиталу крупнейших банков страны. Эксперты называют это решение самым масштабным изменением в банковском регулировании со времен финансового кризиса 2008 года.

Суть изменений: от 5% до 3,5-4,25%

Ключевым элементом реформы станет снижение коэффициента eSLR (улучшенный дополнительный коэффициент левериджа), который был введен в 2014 году и определяет требования к объему высококачественного капитала относительно совокупных активов банка.

По информации Управления контролера денежного обращения США (Office of the Comptroller of the Currency, OCC), в результате предлагаемых изменений крупнейшим банкам потребуется поддерживать капитал первого уровня (tier one) в размере всего 3,5-4,25% от общих активов вместо нынешних 5%. Капитал первого уровня включает обыкновенные акции, нераспределенную прибыль и другие высококачественные финансовые инструменты.

Масштаб послаблений в цифрах

Федрезерв опубликовал конкретные оценки влияния этих изменений на банковский сектор:

• Совокупные требования к капиталу восьми крупнейших банков на уровне холдинговых структур снизятся на 13 млрд долларов (1,4%)
• Требования к капиталу дочерних банков сократятся гораздо существеннее — на 210 млрд долларов (27%)
• Требования к общему показателю покрытия убытков (TLAC) уменьшатся на 5%
• Требования к минимальному уровню долгосрочного долга снизятся на 16%

Обоснование необходимости реформы

«Данное изменение позволит этим организациям развивать функционирование рынка казначейских госбумаг и заниматься другой низкорискованной деятельностью в периоды финансового стресса», — пояснила заместитель председателя ФРС по банковскому надзору Мишель Боуман.

Крупные банки давно лоббировали снижение требований к объему высококачественного капитала, утверждая, что текущие нормативы ограничивают их возможности участвовать в торгах государственным долгом и держать другие низкорискованные активы.

Мнения разделились: не все регуляторы поддерживают послабления

Интересно, что в руководстве ФРС нет единого мнения относительно предлагаемых изменений. Члены совета управляющих Майкл Барр и Адриана Куглер выступили против, особенно акцентируя внимание на рисках от снижения требований для дочерних банков.

В то же время за смягчение регулирования высказались Мишель Боуман, член совета управляющих Кристофер Уоллер и председатель американского ЦБ Джером Пауэлл.

Историческое значение реформы

Авторитетное финансовое издание Financial Times характеризует предлагаемое снижение требований к капиталу американских банков как одно из самых масштабных со времен финансового кризиса 2008 года. Это подчеркивает значимость происходящих изменений для всей финансовой системы США и, потенциально, для мировых рынков.

Для банковского сектора реформа означает возможность высвободить значительные объемы капитала для инвестиций и кредитования, что может стимулировать экономический рост. Однако критики опасаются, что снижение требований к финансовой устойчивости может повысить уязвимость системы в случае новых экономических потрясений.