Инвестор простыми словами: полное руководство для казахстанцев в 2025 году

Инвестор — это человек, который вкладывает свои деньги в различные активы (акции, облигации, недвижимость) с целью получить прибыль больше, чем от банковского депозита. По сути, это тот, кто заставляет деньги работать на себя, а не просто хранит их.

За годы консультирования я выработала собственное определение: инвестор — это человек, который понял, что деньги под подушкой или на депозите с 7% годовых проигрывают инфляции, и решил действовать.

В Казахстане сейчас более 315,000 активных брокерских счетов — это значит, что каждый 60-й взрослый житель страны уже стал инвестором. И это число растет каждый месяц.

Чем инвестор отличается от обычного вкладчика

Позвольте объяснить разницу на примере двух моих знакомых:

Айгуль (вкладчица): Каждый месяц кладет 50,000 тенге на депозит в банке под 8% годовых. Через год у нее будет 604,000 тенге при вложении 600,000. Прибыль — 4,000 тенге.

Данияр (инвестор): Те же 50,000 тенге каждый месяц покупает акции казахстанских компаний. За тот же год его портфель вырос на 15%. При тех же вложениях 600,000 тенге он заработал 90,000 тенге.

Главные отличия:

• Цель: Вкладчик сохраняет деньги, инвестор их приумножает

• Риск: У депозита риск близок к нулю (есть гарантия государства до 20 млн тенге), у инвестиций есть риск потерь

• Доходность: Депозиты дают 7-9% годовых, инвестиции могут принести 15-25% или больше

• Участие: Вкладчик положил и забыл, инвестор изучает рынок и принимает решения

Какие бывают инвесторы в Казахстане

По размеру капитала: от 100,000 до миллионов тенге

В моей практике я условно делю казахстанских инвесторов на четыре группы:

Начинающие (100,000 — 500,000 ₸):

• Обычно это молодые люди 25-35 лет

• Инвестируют остатки после зарплаты

• Выбирают простые инструменты: акции "голубых фишек" или ПИФы

• Пример: Студент-медик Асылбек начал с покупки 10 акций Kaspi.kz на 150,000 тенге

Активные (500,000 — 2,000,000 ₸):

• Люди со стабильным доходом, часто семейные

• Имеют четкие финансовые цели (квартира, образование детей)

• Диверсифицируют портфель по нескольким активам

• Пример: Менеджер Сауле инвестирует в акции трех банков и два ПИФа

Опытные (2,000,000 — 10,000,000 ₸):

• Предприниматели или топ-менеджеры

• Используют сложные стратегии

• Могут инвестировать не только в Казахстане, но и за рубежом

Крупные (от 10,000,000 ₸):

• Состоятельные бизнесмены

• Работают с индивидуальными управляющими

• Инвестируют в венчурные проекты и стартапы

По стратегии: консервативные и агрессивные

Консервативные инвесторы (70% моих клиентов):

• Готовы на доходность 12-18% годовых

• Предпочитают акции крупных банков и "голубые фишки"

• Инвестируют в ПИФы облигаций

• Держат активы годами

Агрессивные инвесторы (30% клиентов):

• Нацелены на доходность от 25% годовых

• Покупают акции растущих компаний

• Могут торговать чаще (но это уже ближе к трейдингу)

• Готовы к большим колебаниям стоимости портфеля

Частные и институциональные инвесторы

Частные инвесторы — это мы с вами, обычные люди, которые инвестируют личные деньги.

Институциональные инвесторы — это организации:

• Пенсионные фонды (ЕНПФ — крупнейший инвестор в Казахстане)

• Страховые компании

• Банки

• Инвестиционные фонды

Институциональные инвесторы управляют триллионами тенге, но для нас важно понимать: они создают ликвидность рынка, то есть обеспечивают возможность быстро покупать и продавать активы.

Куда инвестируют в Казахстане в 2025 году

Традиционные инструменты: депозиты и недвижимость

Хотя я и призываю выходить за рамки депозитов, признаю: они остаются важной частью финансового планирования.

Банковские депозиты:

• Доходность: 7-9% годовых

• Риск: минимальный (гарантия до 20 млн ₸)

• Подходят для "подушки безопасности"

Недвижимость:

• Средняя доходность от сдачи в аренду: 6-8% годовых

• Рост стоимости в Алматы и Астане: 5-10% в год

• Требует крупных вложений (от 15-20 млн ₸)

• Низкая ликвидность (сложно быстро продать)

Современные варианты: акции казахстанских компаний

Казахстанская фондовая биржа (KASE) предлагает акции более 100 компаний. Самые популярные у моих клиентов:

"Голубые фишки" (самые надежные):

• Kaspi.kz — средняя доходность за 3 года: +180%

• Halyk Bank — дивидендная доходность: 8-12% годовых

• KazMunayGas — крупнейшая нефтяная компания страны

• Kazakhtelecom — стабильные дивиденды

Перспективные компании:

• Bank CenterCredit — активно растущий банк

• Kcell — телекоммуникационная компания с хорошими дивидендами

Из личного опыта: портфель из 5-7 казахстанских "голубых фишек" показывает доходность 15-25% годовых при умеренном риске.

Новые возможности: ПИФы и ETF

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — это возможность инвестировать коллективно:

• ПИФ акций: инвестирует в портфель казахстанских акций

• ПИФ облигаций: более консервативный, доходность 10-14%

• Смешанные ПИФы: комбинируют акции и облигации

Минимальная сумма для входа в ПИФ — обычно 50,000 тенге. Это отличный вариант для начинающих, так как профессиональные управляющие принимают решения за вас.

ETF (биржевые фонды) только начинают развиваться в Казахстане, но уже можно инвестировать в международные ETF через некоторых брокеров.

Как стать инвестором в Казахстане: пошаговый план

Основываясь на опыте сотен клиентов, представляю проверенный алгоритм:

Шаг 1: Создайте финансовую подушку безопасности
Отложите на депозит сумму, равную 3-6 месячным расходам. Это ваша защита от непредвиденных ситуаций.

Шаг 2: Определите инвестиционные цели

• Краткосрочные (1-3 года): отпуск, машина

• Среднесрочные (3-10 лет): квартира, образование детей

• Долгосрочные (10+ лет): пенсия, финансовая независимость

Шаг 3: Выберите брокера
Популярные брокеры в Казахстане:

• Freedom Finance — низкие комиссии, удобное приложение

• Halyk Invest — надежность крупного банка

• БЦК Invest — широкая линейка услуг

Шаг 4: Откройте брокерский счет
Процесс онлайн занимает 10-15 минут, нужны только удостоверение личности и банковская карта.

Шаг 5: Начните с простого
Купите 1-2 акции крупных компаний или войдите в ПИФ. Цель первых инвестиций — получить опыт, а не максимальную прибыль.

Шаг 6: Изучайте и развивайтесь
Подпишитесь на финансовые новости, изучайте отчеты компаний, общайтесь с другими инвесторами.

Сколько денег нужно для начала инвестирования

Это самый частый вопрос, который мне задают. И мой ответ всегда удивляет: можно начать с 10,000 тенге.

Реальные примеры минимальных вложений:

• 10,000 ₸ — 1 акция Kaspi.kz (цена меняется, но примерно такая)

• 50,000 ₸ — минимум для входа в большинство ПИФов

• 100,000 ₸ — оптимальная сумма для создания простого портфеля из 3-4 акций

Мой совет: не ждите, пока накопите "достаточно". Начните с той суммы, которая есть сейчас, и постепенно увеличивайте инвестиции.

Принцип "от зарплаты до зарплаты":

• 1-й месяц: купите 1 акцию на 15,000 ₸

• 2-й месяц: добавьте еще 20,000 ₸ в ПИФ

• 3-й месяц: купите акцию другой компании

• И так далее...

Через год у вас будет диверсифицированный портфель и ценный опыт.

Важное правило: инвестируйте только те деньги, которые не понадобятся в ближайшие 3-5 лет. Инвестиции — это марафон, а не спринт.

Дорогие читатели, сегодня я поделилась с вами всем, что знаю об инвесторах и инвестициях в Казахстане. За 10 лет работы в этой сфере я видела, как люди кардинально меняли свое финансовое будущее, начиная с самых простых шагов.

Помните историю Ержана, с которой я начала статью? Он начал ровно так, как я советую вам: открыл брокерский счет, купил первую акцию Halyk Bank на 12,000 тенге и начал изучать рынок. Сегодня инвестиции приносят ему дополнительный доход, который покрывает ипотеку.

Ваш следующий шаг: не откладывайте на завтра то, что можете сделать сегодня. Выберите брокера, откройте счет и купите свою первую акцию казахстанской компании. Пусть это будет всего 10,000 тенге — главное, сделать первый шаг.

И помните: каждый успешный инвестор когда-то был новичком. Разница лишь в том, что он начал действовать, а не просто размышлять.

Удачных инвестиций!