Фьючерс: что это простыми словами и зачем нужен казахстанскому инвестору?

Почему важно разобраться во фьючерсах

Если вы держали депозиты в тенге либо импортировали товар и сталкивались с падением курса нацвалюты, вы наверняка задавались вопросом: как зафиксировать выгодный курс? Или вы предприниматель — и ваш доход зависит от цены зерна или литра топлива? Фьючерсы — это как страховка на случай непредсказуемого будущего. Они не для «своих» и не только для биржевых спекулянтов. Они для тех, кто думает на два шага вперёд.

Как работает фьючерс: объясняю на пальцах

Пример из жизни: фьючерс — это предзаказ

Воображаем ситуацию. Осенью вы договариваетесь купить новый айфон у интернет-магазина за 400,000 ₸, но доставка — только через 2 месяца. Вы предоплатили и фиксируете цену — даже если доллар внезапно прыгнет вверх, продавец всё равно обязан продать вам телефон по «старой» цене. Это и есть суть фьючерса: договориться о сделке сегодня — но исполнить в будущем.

На бирже фьючерс — это стандартный контракт, где прописано, какой актив, по какой цене и когда будет куплен или продан. Базовый актив — это то, к чему привязан фьючерс (валюта, нефть, зерно, индекс, акции и даже биткоин).

Для чего нужны фьючерсы: не только для трейдеров

  • Хеджирование (страховка): Производители пшеницы «засолили» урожай — и заранее продали его по фьючерсу. Не важно, что случится с ценой в сезон — у фермера гарантирован доход.

  • Инвесторы: Частный инвестор уверен, что доллар подорожает — он купил фьючерс на USD/KZT и заработал на разнице в будущем.

  • Предприниматели: Компании импортируют комплектующие — фьючерс защищает их от «скачка» курса.

  • Трейдеры-спекулянты: Используют фьючерсы для заработка на разнице цен, даже не владея базовым активом.

Фьючерсы в Казахстане: особенности и перспективы

Как купить/продать фьючерс физлицу в РК?

  1. Брокерский счет — откройте у лицензированного брокера (например, member KASE).

  2. Выбор контракта — на валюту, нефть, индекс KASE или зарубежные активы.

  3. Заявка через терминал — онлайн (МОЕХ, KASE, ранее — АИК).

  4. Гарантийное обеспечение (маржа) — нужна только часть суммы, часто 10–15% от стоимости позиции.

  5. Контроль позиций — не забывайте об установленных лимитах и требованиях брокера.

  6. Экспирация — по наступлении даты, контракт автоматически закрывается или требует поставки/расчета.

Какие риски и как их снизить?

  • Плечо и маржин-колл: Фьючерсы дают “кредитное плечо”, вы рискуете больше, чем вложили. Всегда используйте стоп-ордера и не открывайте чрезмерные позиции.

  • Сложность продукта: Читайте спецификации контракта, уточняйте нюансы у брокеров.

  • Ликвидность: Не все фьючерсы одинаково популярны, возможны проблемы с закрытием позиции.

Пример для Казахстана

Фермер заключил фьючерс на пшеницу: если в ноябре цена тоннажа упала, он всё равно продал зерно по весенней цене, “защитил” маржу. Импортер электроники купил валютный фьючерс и избежал потерь при ослаблении тенге.

Законодательство и налогообложение

  • Казахстанские фьючерсы регулируются законодательством РК, описываются в Гражданском кодексе и правилах KASE.

  • Хеджирование бизнес-рисков фьючерсами допускается официально.

  • Прибыль облагается НДФЛ для физлиц или корпоративным налогом для компаний; при убытках — возможен зачет ("налоговый щит").

Фьючерсы — для всех, кто хочет управлять будущим

Мой опыт показывает: фьючерсный контракт — не только инструмент для “гениев с Bloomberg”. Это страховка для тех, кто держит бизнес или хочет сохранить личные средства в реалиях нестабильного рынка Казахстана. Научитесь разбираться в механиках, советуйтесь с профессионалами — и фьючерсы станут вашим союзником, а не угрозой.

Часто задаваемые вопросы

Что такое маржа и почему это важно?
Маржа — это залог, который вы вносите для открытия сделки. Она защищает брокера от рисков и позволяет вам совершать крупные сделки с меньшими вложениями.

Можно ли зарабатывать на фьючерсах без больших денег?
Да, достаточно минимального обеспечения, но помните о рисках маржин-коллов и кредитного плеча.

Какие есть аналоги фьючерса?
Есть форварды (индивидуальные сделки вне биржи) и опционы (право, но не обязанность купить/продать актив).

Пусть этот материал послужит вашей практической энциклопедией и опорой для смелых решений. Если возникнут вопросы — пишите, всегда рада делиться опытом и помогать двигаться вперёд в финансовой грамотности!

Смотрите также

Овердрафт: простыми словами и на реальных казахстанских примерах

Отрицательный баланс на те­кущем счете клиента, приобретающий иногда ста­тус кредита, т.е. форма краткосрочного кредита предоставление которого осуществляется списа­нием средств по счету клие

Банковская гарантия — объяснение через простую аналогию

Письменное обяза­тельство, даваемое банком или иным кредитным учреждением, или страховой организацией (га­рант) по просьбе другого лица (принципал), упла­тить кредитору принципала (бенефициар

Форфейтинг: что это простыми словами

Такая кредитная операция, при которой экспортер, получив от импортера акцептованные последним тратты (переводные векселя), продает их со скидкой банку или специализированной финансовой фирме.

Эмиссия: что это такое простыми словами на примерах Казахстана

Эмиссия — это выпуск в обращение денежных знаков или ценных бумаг (например, акций, облигаций) государством или компанией для привлечения средств.

Девальвация в Казахстане: что это значит простыми словами

Понижение курса националь­ной или международной (региональной) денежной единицы по отношению к валютам другой страны. Очень часто девальвация отражает обесценение валютных средств в результат

Безналичные расчеты в Казахстане: что это простыми словами

Расчеты между ор­ганизациями, производимые путем перечисления банком суммы со счета организации должника на счет организации-кредитора по расчетным доку­ментам в безналичном порядке.

Государственный кредит простыми словами

Денежные отношения, возникающие у государства с юри­дическими и физическими лицами в связи с мо­билизацией временно свободных денежных средств в распоряжение органов государствен­ной власти и

Блокирование карточки в Казахстане: что это такое и что делать

Комплекс мер по полной или временной остановке осуществления операций с использованием карточки.

Бюджетное право Казахстана: что это такое простыми словами

Совокупность правовых норм (обязательных правил поведения), разграничивающих сферу раз­личных бюджетов (например, областных, краевых, городских, районных, сельских, поселковых)

Деноминация простыми словами

Укрупнение национальной денежной единицы путем обмена по установ­ленному соотношению старых денежных знаков на новые в целях упорядочения денежного обращения, облегчения учета и расчетов в ст