Что такое форфейтинг и как он работает?

Форфейтинг — это финансовый инструмент, при котором экспортер (продавец) получает всю сумму по контракту наличными сразу, продавая свой долг (обычно оформленный в виде векселя или инвойса с отсрочкой платежа) банку или специализированной компании — форфейтеру. Форфейтер полностью берет на себя риск неоплаты, а экспортер получает деньги без ожидания и страхов по поводу будущих платежей.

Применимо к Казахстану, это значит: если ваша компания экспортирует, например, продукты питания или технику, и вам иностранные клиенты платят через 6–12 месяцев, форфейтинг позволяет тут же получить всю сумму и освободить оборотку для новых сделок.

Простая схема сделки на практике

1. Экспортер отгружает товар и оформляет вексель (или другой долговой документ) на покупателя.

2. Покупатель подписывает обязательство оплатить через оговорённый срок.

3. Форфейтер (обычно это банк или финкомпания) покупает этот вексель у экспортера, рассчитывая деньги сразу (за вычетом своей комиссии и дисконта).

4. Через некоторое время форфейтер сам взыскивает долг с иностранного покупателя, принимая на себя все риски неоплаты.

Важно!

В отличие от обычного кредита или факторинга, форфейтинг почти всегда используется только для безотзывных обязательств (без права регресса — то есть возврата претензий к экспортеру).

В чем польза и отличие от других инструментов?

Форфейтинг vs факторинг vs кредитование

Пример из жизни:
Владелец казахстанской компании, поставляющей зерно за рубеж, получает контракт на $500,000 с оплатой через 9 месяцев. Вместо того чтобы брать кредит под залог имущества, он оформляет вексель с отсрочкой, продает его форфейтеру и получает деньги почти сразу, не переживая — оплатит или нет иностранный клиент.

Основные плюсы и минусы

Преимущества:

• Экспортер быстро закрывает кассовый разрыв, не дожидаясь платежа по контракту.

• Нет необходимости в залоге, не увеличивается долговая нагрузка на компанию.

• Убирает валютные, политические и коммерческие риски — все их принимает на себя форфейтер.

• Улучшает финансовую отчётность бизнеса.

Недостатки:

• Не все банки и финкомпании готовы проводить форфейтинг в Казахстане.

• Инструмент применим прежде всего для крупных и формализованных сделок.

• Стоимость (дисконт, комиссия) часто выше классического банковского кредита или факторинга.

• Требует грамотного оформления документов (векселей, гарантий, авалей).

Можно ли использовать форфейтинг в Казахстане?

Юридическая база, доступность, практика

В Казахстане форфейтинг становится всё более востребованным благодаря росту внешнеторговых операций. Однако есть важные нюансы:

• Закон позволяет сделки, оформленные с применением векселей, а также договоры уступки (цессии).

• Чаще всего сделки проходят через дочерние банки крупных иностранных групп или международные торговые платформы.

• Важно: форфейтинг доступен только при условии полной прозрачности контракта и наличия действительного платежного обязательства со стороны импортера (иногда нужна банковская гарантия — аваль).

На практике я внедряла форфейтинг для компаний, экспортирующих оборудование сельхозпредприятиям и продукты питания в страны СНГ. Основной “подводный камень” — правильно оформить вексель и подобрать форфейтера, знакомого с казахстанским правом.

Краткий чек-лист: когда стоит использовать?

• У вас внешнеторговый контракт на сумму от $100,000.

• Покупатель готов дать отсрочку, но вы не хотите ждать.

• Ваша компания не хочет или не может взять кредит под залог.

• Импортер готов предоставить безусловное (без акцепта) платежное обязательство.

Форфейтинг — не “экзотика для банкиров”, а реальный инструмент решений для средних и малых экспортёрских компаний в Казахстане. Если вас беспокоит кассовый разрыв или неопределенность с оплатой от клиентов за рубежом — рассмотрите форфейтинг как легальный способ получить деньги быстро, без лишних рисков и сложных гарантий.

Мой совет:
Перед заключением сделки обязательно проконсультируйтесь с экспертом по международному финансированию и тщательно проверьте документы импортера. При правильной организации форфейтинг становится незаменимым помощником для роста вашего экспорта.

Визуальные материалы к статье

• Схема “Как проходит форфейтинговая сделка” — пошаговая инфографика.

• Сравнительная таблица “форфейтинг vs факторинг” — основные отличия по риску, срокам, документам.

• Чек-лист: “Стоит ли применять форфейтинг вашему бизнесу?”.

• Примеры правильного заполнения векселя и банковской гарантии (аваля) с пояснениями.

• Иллюстрация жизненного пути денег в B2B-экспорте Казахстана — на кейсе типичной сделки.

Эта статья специально написана для бизнеса и специалистов Казахстана, чтобы снять стереотип “сложно и не для нас”. Я всегда рада поделиться опытом и помочь найти оптимальное финансовое решение для вашего экспорта. Пишите свои вопросы — разберём реальные кейсы!