Тенге укрепляется впервые за восемь торговых сессий: комплексный обзор финансовых рынков

Национальная валюта Казахстана продемонстрировала умеренное укрепление после восьмидневного периода ослабления, сообщают аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) в своем регулярном обзоре рынков.

Валютный рынок: разворот тренда для тенге

По итогам вторника средневзвешенный курс по паре USD/KZT снизился на 3,99 тенге, достигнув отметки 519,11 тенге за доллар. При этом объем торгов вырос на 52,9 млн долларов, составив 243,0 млн долларов, что свидетельствует о высокой активности участников рынка.

Эксперты АФК связывают укрепление национальной валюты с несколькими ключевыми факторами:

• Уменьшение объема покупок иностранной валюты на фоне завершения расчетов по импортным контрактам
• Стабильные продажи экспортной выручки
• Предстоящие 25 июня авансовые платежи по корпоративному подоходному налогу
• Конвертация трансфертов из Национального фонда

Денежный рынок: стабильный профицит ликвидности

Индикативные ставки денежного рынка продемонстрировали разнонаправленную динамику. Ставка TONIA сохранилась на уровне 15,51%, в то время как доходность SWAP-1D выросла с 9,77% до 10,21%. Общий объем торгов увеличился на 43,7 млрд тенге, достигнув 504,3 млрд тенге.

Национальный банк РК провел депозитный аукцион, на котором спрос составил 1,3 трлн тенге. Заявки участников были полностью удовлетворены при ставке 16,5% годовых. Открытая позиция по операциям Нацбанка незначительно снизилась до 7,5 трлн тенге, что свидетельствует о сохранении стабильного профицита ликвидности в банковской системе.

Фондовый рынок: коррекция после исторического максимума

Индекс KASE по итогам торгов вторника снизился на 1,1%, остановившись на отметке 5 960,1 пункта после недавнего обновления исторического максимума. Основное давление на индекс оказало снижение котировок акций КазМунайГаза (-6,0%), происходившее на фоне значительного удешевления нефти, а также Казахтелекома (-2,5%) в результате фиксации прибыли инвесторами.

Размещение еврооблигаций: привлечение $2,5 млрд на международных рынках

Важным событием для финансового рынка Казахстана стало размещение Министерством финансов еврооблигаций на общую сумму 2,5 млрд долларов. Выпуск состоит из двух траншей:

• 7-летние бумаги объемом 1,35 млрд долларов с купонной ставкой 5%
• 12-летние долговые инструменты объемом 1,15 млрд долларов с купонной ставкой 5,5%

Данное размещение демонстрирует сохраняющийся интерес международных инвесторов к казахстанским финансовым инструментам.

Нефтяной рынок: резкое падение на фоне геополитических заявлений

Фьючерсы на нефть марки Brent продемонстрировали значительное снижение на 6,2%, опустившись до уровня 66,2 доллара за баррель. Катализатором падения стало заявление президента США Дональда Трампа о том, что Китай может закупать иранскую нефть, несмотря на действующие американские санкции.

Около 90% иранского нефтяного экспорта в настоящее время направляется в Китай. США ввели санкции против китайских НПЗ, портовых операторов и других компаний, приобретающих иранскую нефть, в рамках политики «максимального давления» на Тегеран. Для обхода санкционных ограничений поставки иранской нефти осуществляются через компании, зарегистрированные в Малайзии, Индии и ОАЭ.

Мировые рынки: признаки стабилизации на Ближнем Востоке

Американские биржевые индексы выросли на 1,1-1,4% на фоне признаков стабилизации ситуации на Ближнем Востоке. Президент США объявил о приостановке огня, после чего Израиль сообщил о восстановлении полноценной работы аэропортов и снятии ограничений на передвижение гражданского населения.

Ранее израильская сторона заявила, что достигла своих военных целей, устранив «двойную экзистенциальную угрозу» со стороны ядерной и ракетной программ Ирана. В свою очередь, министр иностранных дел Ирана заявил о готовности прекратить атаки при условии, что Израиль также воздержится от агрессии.

Позиция ФРС и защитные активы

Председатель ФРС Джером Пауэлл в ходе выступления на Капитолийском холме подтвердил выжидательную позицию центробанка в отношении снижения ставок. При этом среди представителей регулятора наметился раскол: двое членов Комитета по операциям на открытом рынке, назначенных Трампом, заявили о готовности рассмотреть возможность снижения ставки уже в июле.

Защитные активы продемонстрировали смешанную динамику. Фьючерсы на золото снизились на 1,7% до уровня 3 338 долларов за унцию. Доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась до 4,29% против 4,34% днем ранее, достигнув минимума с начала мая. Индекс доллара США снизился на 0,6% до 97,9 пункта, приблизившись к новому трёхлетнему минимуму.

Сегодня участники рынка ожидают публикацию данных об инвестиционной структуре активов интервальных и открытых паевых инвестиционных фондов, что может оказать дополнительное влияние на динамику казахстанских финансовых рынков.