Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) опубликовал комплексный обзор рынка розничных кредитов за первый квартал 2025 года. Исследование выявило заметное замедление роста кредитования населения на фоне насыщения рынка и ужесточения регуляторных требований.
Основные тенденции кредитного рынка
Согласно данным АФК, в I квартале 2025 года общее число заявок на кредиты от населения сократилось на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ключевым фактором снижения стало падение спроса на потребительские беззалоговые займы (-16%) — сегмент, традиционно составляющий основу розничного кредитования в стране.
Эксперты связывают охлаждение интереса к необеспеченным потребительским кредитам с несколькими факторами:
- Насыщение рынка (уровень проникновения кредитования снизился до 88,2% с 88,6%)
- Значительное замедление прироста новой клиентской базы (40 тыс. против 135 тыс. за аналогичный период 2024 года)
- Ужесточение денежно-кредитных условий и регуляторных требований
- Замедление роста заработных плат в стране (до 10,7% против 12,3% годом ранее)
Структурные изменения в предпочтениях заемщиков
Несмотря на общее снижение, не все сегменты кредитного рынка демонстрируют отрицательную динамику. Наиболее заметный рост показали автокредиты — количество заявок увеличилось на 50%. Этому способствовали активные маркетинговые кампании автосалонов, привлекательные акционные предложения и освобождение таких займов от расчета коэффициента долговой нагрузки (КДН).
Существенно вырос интерес и к другим кредитным продуктам:
- Потребительские займы под залог: +34%
- Ипотечные кредиты: +12%
«Рост в этих сегментах обусловлен сохраняющимся интересом казахстанцев к улучшению жилищных условий, реализацией отложенного спроса и усилением конкуренции между банками за клиентов», — отмечается в отчете АФК.
Замедление темпов роста кредитного портфеля
Несмотря на положительную динамику в отдельных сегментах, общие показатели кредитования демонстрируют явное замедление. Прирост выдачи новых розничных кредитов составил лишь 9% против 42% за аналогичный период 2024 года. Рост всего портфеля займов населению замедлился до 3,5% с прошлогодних 5,1%.
Заметно ухудшилась и динамика одобрений кредитных заявок во всех сегментах, что свидетельствует об ужесточении подходов банков к управлению рисками в условиях изменения пруденциального регулирования и ожиданий дальнейшего ужесточения нормативов.
Качество кредитного портфеля и долговая нагрузка
На фоне действующего запрета на продажу проблемных долгов коллекторам и общего замедления роста кредитного портфеля уровень просроченной задолженности по займам населения незначительно вырос — до 3,5% с 2,9% на начало года. При этом показатели варьируются в зависимости от типа кредита:
- Потребительские займы: 3,5% (рост с 3,0%)
- Автокредиты: 3,2% (рост с 2,8%)
- Ипотека: 0,4% (рост с 0,3%)
Несмотря на некоторый рост просрочки, общая долговая нагрузка населения остается в пределах умеренных значений — доля расходов на погашение кредитов в общих расходах казахстанцев составляет 6,2%.
Прогнозы на второй квартал
Банки второго уровня прогнозируют во II квартале 2025 года умеренный рост спроса на ипотечные займы и автокредитование при дальнейшем снижении интереса к потребительским кредитам (как обеспеченным, так и беззалоговым).
«Такая структура спроса может усилить уже наметившуюся тенденцию к замедлению общего темпа роста розничного кредитования, учитывая высокий вес потребительских кредитов в общем кредитном портфеле», — предупреждают аналитики.
Регуляторные вызовы и перспективы рынка
Эксперты АФК отмечают, что ожидаемое ужесточение пруденциальных нормативов (повышение капитальных требований), пересмотр корпоративного подоходного налога на доходы от розничного бизнеса и другие регуляторные меры могут еще больше усилить торможение кредитной активности, особенно в массовом сегменте.
«На беззалоговые и залоговые потребительские займы приходится 75% от общей выдачи и 53% от портфеля кредитов населению. Поэтому замедление в этих сегментах оказывает значительное влияние на весь рынок розничного кредитования», — заключают аналитики АФК.
Таким образом, рынок розничного кредитования Казахстана вступает в новую фазу развития, характеризующуюся более умеренными темпами роста, изменением структуры спроса и усилением регуляторного надзора, что потребует адаптации как от банковского сектора, так и от потребителей финансовых услуг.