Розничное кредитование в Казахстане замедляется: анализ рынка за I квартал 2025 года

Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) опубликовал комплексный обзор рынка розничных кредитов за первый квартал 2025 года. Исследование выявило заметное замедление роста кредитования населения на фоне насыщения рынка и ужесточения регуляторных требований.

Основные тенденции кредитного рынка

Согласно данным АФК, в I квартале 2025 года общее число заявок на кредиты от населения сократилось на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ключевым фактором снижения стало падение спроса на потребительские беззалоговые займы (-16%) — сегмент, традиционно составляющий основу розничного кредитования в стране.

Эксперты связывают охлаждение интереса к необеспеченным потребительским кредитам с несколькими факторами:

• Насыщение рынка (уровень проникновения кредитования снизился до 88,2% с 88,6%)
• Значительное замедление прироста новой клиентской базы (40 тыс. против 135 тыс. за аналогичный период 2024 года)
• Ужесточение денежно-кредитных условий и регуляторных требований
• Замедление роста заработных плат в стране (до 10,7% против 12,3% годом ранее)

Структурные изменения в предпочтениях заемщиков

Несмотря на общее снижение, не все сегменты кредитного рынка демонстрируют отрицательную динамику. Наиболее заметный рост показали автокредиты — количество заявок увеличилось на 50%. Этому способствовали активные маркетинговые кампании автосалонов, привлекательные акционные предложения и освобождение таких займов от расчета коэффициента долговой нагрузки (КДН).

Существенно вырос интерес и к другим кредитным продуктам:

• Потребительские займы под залог: +34%
• Ипотечные кредиты: +12%

«Рост в этих сегментах обусловлен сохраняющимся интересом казахстанцев к улучшению жилищных условий, реализацией отложенного спроса и усилением конкуренции между банками за клиентов», — отмечается в отчете АФК.

Замедление темпов роста кредитного портфеля

Несмотря на положительную динамику в отдельных сегментах, общие показатели кредитования демонстрируют явное замедление. Прирост выдачи новых розничных кредитов составил лишь 9% против 42% за аналогичный период 2024 года. Рост всего портфеля займов населению замедлился до 3,5% с прошлогодних 5,1%.

Заметно ухудшилась и динамика одобрений кредитных заявок во всех сегментах, что свидетельствует об ужесточении подходов банков к управлению рисками в условиях изменения пруденциального регулирования и ожиданий дальнейшего ужесточения нормативов.

Качество кредитного портфеля и долговая нагрузка

На фоне действующего запрета на продажу проблемных долгов коллекторам и общего замедления роста кредитного портфеля уровень просроченной задолженности по займам населения незначительно вырос — до 3,5% с 2,9% на начало года. При этом показатели варьируются в зависимости от типа кредита:

• Потребительские займы: 3,5% (рост с 3,0%)
• Автокредиты: 3,2% (рост с 2,8%)
• Ипотека: 0,4% (рост с 0,3%)

Несмотря на некоторый рост просрочки, общая долговая нагрузка населения остается в пределах умеренных значений — доля расходов на погашение кредитов в общих расходах казахстанцев составляет 6,2%.

Прогнозы на второй квартал

Банки второго уровня прогнозируют во II квартале 2025 года умеренный рост спроса на ипотечные займы и автокредитование при дальнейшем снижении интереса к потребительским кредитам (как обеспеченным, так и беззалоговым).

«Такая структура спроса может усилить уже наметившуюся тенденцию к замедлению общего темпа роста розничного кредитования, учитывая высокий вес потребительских кредитов в общем кредитном портфеле», — предупреждают аналитики.

Регуляторные вызовы и перспективы рынка

Эксперты АФК отмечают, что ожидаемое ужесточение пруденциальных нормативов (повышение капитальных требований), пересмотр корпоративного подоходного налога на доходы от розничного бизнеса и другие регуляторные меры могут еще больше усилить торможение кредитной активности, особенно в массовом сегменте.

«На беззалоговые и залоговые потребительские займы приходится 75% от общей выдачи и 53% от портфеля кредитов населению. Поэтому замедление в этих сегментах оказывает значительное влияние на весь рынок розничного кредитования», — заключают аналитики АФК.

Таким образом, рынок розничного кредитования Казахстана вступает в новую фазу развития, характеризующуюся более умеренными темпами роста, изменением структуры спроса и усилением регуляторного надзора, что потребует адаптации как от банковского сектора, так и от потребителей финансовых услуг.