Глобальные рынки ощутили сильное давление из-за эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Индексы в странах Персидского залива, Азии и США показали существенное снижение, а некоторые валюты, в частности египетский фунт, резко ослабли. Это ведёт к росту рыночной волатильности и усиливает опасения инфляции из-за увеличения цен на нефть и газ.
Наиболее резкое падение в регионе Персидского залива
Саудовский индекс Tadawul All Share Index снизился на 2,2 % — самое глубокое падение с апреля. Прирост с начала года обнулился. Крупнейшая компания Saudi Aramco подорожала на 3,4 % благодаря ожиданиям скачка цен на нефть, сдержав большее снижение рынка. Акции Saudi Aramco занимают примерно 16 % веса в индексе — это крупнейший эмитент саудовского рынка и одна из ведущих нефтяных компаний мира.
В Египте индекс EGX 30 упал на 2,5 % и продолжил снижение, начавшееся ещё в феврале. Общий спад с середины месяца превысил 8 %, а египетский фунт стал одной из самых слабых мировых валют: его курс опустился до 48,8 за доллар, обновив минимум с середины 2025 года. Для сравнения, месяц назад курс составлял 46,7. Ослабление фунта на 4,5 % за месяц усиливает инфляционное давление в стране, где импорт составляет значительную долю потребления.
Кроме этого, рынки Омана и Бахрейна также показали отрицательную динамику, а Кувейтская биржа приостановила торги. Израильский рынок не работал в воскресенье, но основные индексы (TA-125 и TA-35) за последнюю неделю февраля снизились более чем на 3 %.
Рост цен на газ и нефть
По данным ICE (Intercontinental Exchange — Межконтинентальная биржа), на открытии европейских торгов цена на газ выросла на 20 %. Апрельский фьючерс на хабе TTF в Нидерландах поднимался до 470 $ за тысячу кубометров, что эквивалентно 38,67 € за мегаватт-час. Рост вызван опасениями перебоев поставок через Ормузский пролив — одну из ключевых морских транспортных артерий для сырья. Через Ормузский пролив проходит около 21 % мировых поставок нефти и значительная часть сжиженного природного газа (СПГ) из региона Персидского залива.
Цены на нефть также реагируют на нарастающую напряжённость в регионе. Подробнее о динамике можно узнать в материале «Эскалация вокруг Ирана: риски и возможности для экономики Казахстана».
Негативная динамика охватила азиатские биржи. По данным Investing.com, гонконгский Hang Seng потерял 2,4 %, японский Nikkei 225 и TOPIX — по 1,6 %. Индексы КНР Shanghai Shenzhen CSI 300 и Shanghai Composite просели на 0,6 % и 0,5 % соответственно. Австралийский ASX 200 снизился на 0,5 %, сингапурский Straits Times — на 1,8 %, а фьючерсы на индийский Nifty 50 — на 0,8 %.
Массовый исход инвесторов из акций объясняется ростом геополитических рисков и опасениями ускорения инфляции из-за роста стоимости нефти. Азиатские экономики особенно чувствительны к ценам на энергоносители, поскольку большинство стран региона являются нетто-импортёрами нефти и газа.
В США фьючерсы на индексы также ушли в минус после распродажи в пятницу: Dow Jones потерял 1,05 %, S&P 500 — 0,43 %, Nasdaq Composite — 0,92 %, сообщает Trading Economics. Ситуацию усугубили данные по инфляции, оказавшиеся выше ожиданий, что затрудняет смягчение денежно-кредитной политики ФРС (Федеральная резервная система — центральный банк США).
Помимо этого, рынки учитывают так называемую геополитическую премию — надбавку к ценам на нефть и газ из-за риска перебоев поставок и военных действий в регионе. Геополитическая премия может составлять от 5 до 10 $ за баррель нефти в зависимости от остроты конфликта и восприятия рисков участниками рынка.
По оценке экспертов, волатильность на глобальных рынках может сохраняться в ближайшие недели, пока сохраняются риски расширения конфликта и неопределённость в отношении поставок сырья и инфляционных ожиданий. Для Казахстана рост цен на нефть может оказать поддержку экспортным доходам и бюджету, однако усиление глобальной инфляции и волатильности валютных рынков создаёт риски для стабильности курса тенге и импортных цен.
О влиянии геополитических рисков на экономику читайте также в лонгриде «Рынки Казахстана: доллар ослаб, резервы выросли, нефть дорожает».
Материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.