Геополитическая напряженность меняет курс: обзор финансовых рынков от АФК

Ассоциация финансистов Казахстана (АФК) представила традиционный обзор ключевых финансовых рынков. Эксперты отмечают влияние ближневосточного конфликта на глобальные и казахстанские финансовые показатели.

Тенге незначительно ослабевает при средней торговой активности

Национальная валюта завершила неделю умеренным ослаблением: пара USDKZT достигла отметки 512,10 тенге за доллар, показав рост на 0,40 тенге. Торговая активность сохранялась на среднем уровне — объем торгов долларами составил 237,9 млн долларов, что близко к среднегодовому показателю в 238,3 млн.

Аналитики связывают спрос на иностранную валюту с несколькими факторами: активным сезоном отпусков, волатильностью тенговых активов у нерезидентов, необходимостью оплаты импорта и обслуживанием внешних займов. Важно отметить, что в текущем квартале Казахстану предстоит выплатить 10,6 млрд долларов по внешнему долгу, а в третьем квартале — еще 11,6 млрд.

Денежный рынок демонстрирует небольшой рост ставок

Индикативные ставки денежного рынка показали незначительный рост: доходность TONIA (индекс однодневных межбанковских операций) увеличилась с 15,55% до 15,57%, а ставка SWAP-1D поднялась с 10,40% до 10,48%. Общий объем торгов на денежном рынке достиг 519 млрд тенге, что на 50 млрд тенге больше предыдущего дня.

Национальный банк продолжает активно управлять ликвидностью: на депозитном аукционе в пятницу регулятор изъял 575 млрд тенге (100% заявленного спроса) по ставке 16,5% годовых. На фоне этих операций открытая позиция НБРК сократилась до 7,7 трлн тенге.

Индекс KASE растет благодаря нефтяному сектору

Фондовый рынок Казахстана завершил неделю на позитивной ноте: индекс KASE вырос на 0,47%, достигнув 5 803 пунктов. Главным драйвером роста стали акции “КазМунайГаза” (+3,3%), подорожавшие на фоне роста цен на нефть из-за обострения ситуации на Ближнем Востоке и благоприятных рекомендаций аналитиков.

Несмотря на общий рост индекса, объем торгов снизился на 6% по сравнению с предыдущей сессией, что может указывать на осторожность инвесторов. Сдерживающим фактором выступило падение акций “Казатомпрома” на 1,0%, оказавшее наибольшее негативное влияние на рынок.

Нефть дорожает на фоне эскалации ближневосточного конфликта

Цены на нефть продолжили восходящий тренд, достигнув 75,6 доллара за баррель (+1,9%). Рост котировок связан с обменом ударами между Израилем и Ираном, что усиливает риски расширения конфликта и его потенциального влияния на мировую экономику.

Особую тревогу вызывает заявление высокопоставленного командира КСИР Эсмаила Ковсари о возможном перекрытии Ормузского пролива, через который проходит треть мировых объемов морских поставок нефти. Согласно аналитической записке консалтинговой компании Vanguard Tech, судоходные компании обеспокоены высокими рисками для судов, проходящих через пролив, из-за возможного сопутствующего ущерба или ошибочной идентификации.

Глобальные рынки реагируют на геополитические риски

Биржевые индексы США снизились в пятницу на 1,1-1,8% после взаимных ударов Израиля по иранским ядерным объектам и ответных атак Тегерана с использованием беспилотников. На этом фоне наибольший рост продемонстрировали акции нефтегазового и оборонного секторов.

Акции нефтедобывающих компаний Occidental Petroleum и Diamondback Energy прибавили около 4%, в то время как бумаги APA Corp. подскочили более чем на 5%. В оборонном секторе акции Northrop Grumman, Lockheed Martin и RTX Corp. выросли более чем на 3% каждая.

Защитные активы показывают разнонаправленную динамику

В условиях возросшей геополитической напряженности защитные активы продемонстрировали смешанные результаты. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,41% против 4,36% днем ранее. Индекс доллара США укрепился на 0,3%, достигнув 98 пунктов.

Золото продолжает привлекать инвесторов как традиционный защитный актив: фьючерсы выросли на 1,5%, поднявшись до 3 453 долларов за унцию, что близко к двухмесячному максимуму.

Ключевые события предстоящей недели

На предстоящей неделе участникам рынка следует обратить внимание на ряд важных публикаций: данные из США по розничным продажам, промышленному производству и рынку труда; решения по процентным ставкам ФРС, Банка Англии и Банка Японии; статистику по ИПЦ в Евросоюзе и ВВП России. Также продолжится сезон корпоративной отчетности, который может оказать значительное влияние на рынки.