Микрофинансовый сектор Казахстана демонстрирует стабильный рост в начале 2025 года. По данным Агентства по регулированию и развитию финансового рынка, совокупные активы организаций, осуществляющих микрофинансовую деятельность (ООМФД), достигли внушительной отметки в 3,2 триллиона тенге по состоянию на 1 апреля 2025 года. Это на 5,2% больше показателя на начало года.

Структура активов: кто лидирует на рынке микрокредитования

Львиную долю в структуре активов микрофинансового сектора занимают непосредственно микрофинансовые организации (МФО) — на них приходится 1,8 триллиона тенге или 57,4% от общего объема. Второе место удерживают кредитные товарищества с показателем в 0,9 триллиона тенге (29,4%). Замыкают тройку ломбарды, контролирующие 0,4 триллиона тенге или 13,2% активов сектора.

Ссудный портфель: фокус на предпринимательство

Ссудный портфель ООМФД за первый квартал 2025 года вырос на 3,2% и составил 2,8 триллиона тенге. Интересно отметить, что большая часть выданных микрокредитов (59%) направлена на поддержку бизнеса, в то время как доля займов населению составляет 41%.

Кредитование бизнес-сегмента показало более высокие темпы роста — за первые три месяца 2025 года объем таких займов увеличился на 3,9%, достигнув 1,7 триллиона тенге. Этому способствовал в первую очередь рост микрокредитов, выданных микрофинансовыми организациями физическим лицам и индивидуальным предпринимателям на предпринимательские цели.

Кредитование населения: ломбарды наращивают объемы

Объем займов, выданных населению, на 1 апреля 2025 года достиг 1,2 триллиона тенге, продемонстрировав рост на 3,4% за квартал. Основным драйвером в этом сегменте стали ломбарды, значительно увеличившие выдачу микрокредитов физическим лицам.

Качество кредитного портфеля: растет доля проблемных займов

Несмотря на позитивную динамику роста, качество кредитного портфеля микрофинансового сектора вызывает некоторые опасения. Уровень неработающих займов с просроченной задолженностью свыше 90 дней (NPL90+) в портфеле ООМФД на 1 апреля 2025 года составил 5,2%, что выше показателя начала года (4,6%). Этот рост просрочки может сигнализировать о необходимости более тщательного подхода к оценке кредитоспособности заемщиков.

Обязательства и собственный капитал: устойчивый рост

Обязательства организаций микрофинансового сектора за первый квартал 2025 года увеличились на 5,3%, достигнув 2,1 триллиона тенге. В структуре финансирования доминируют полученные займы, которые составляют 66,8% от совокупных обязательств (1,4 триллиона тенге). Рост обязательств преимущественно связан с увеличением прочих обязательств микрофинансовых организаций.

Собственный капитал ООМФД также демонстрирует положительную динамику — на 1 апреля 2025 года этот показатель составил 1,1 триллиона тенге, увеличившись за квартал на 5,1%. Основным источником роста стало увеличение нераспределенной прибыли, что свидетельствует о сохранении высокой рентабельности микрофинансового бизнеса в Казахстане.

Перспективы развития сектора

Стабильный рост активов и ссудного портфеля говорит о сохраняющемся высоком спросе на услуги микрофинансовых организаций как со стороны бизнеса, так и населения. В то же время увеличение доли проблемных займов требует от участников рынка более взвешенного подхода к оценке рисков и совершенствования методов работы с проблемной задолженностью.

Сбалансированный рост собственного капитала и обязательств создает хорошую основу для дальнейшего развития микрофинансового сектора Казахстана, который играет важную роль в обеспечении доступа к финансированию для малого бизнеса и населения.