Финтех-прорыв Казахстана: от цифрового тенге до криптовалют в МФЦА

Финансовые технологии в Казахстане переживают бурный рост. Молодежь и предприниматели все чаще интересуются возможностями легальной торговли криптовалютой через МФЦА, а государство масштабно продвигает пилотные проекты цифрового тенге (национальной цифровой валюты). Кроме того, на казахстанской сцене появляются яркие финтех-стартапы, привлекающие крупные инвестиции и внимание зарубежных рынков. В этой статье мы рассмотрим легальные пути работы с криптовалютами в Казахстане, узнаем о статусе цифрового тенге, познакомимся с топ-10 финтех-стартапами 2025 года, приведем цитаты основателей успешных компаний и дадим практические советы по инвестированию через экосистему МФЦА для начинающих.

Обзор легальных способов торговли криптовалютой через МФЦА

Криптовалюты входят в легальное поле Казахстана через регуляторную «песочницу» МФЦА. На фото – иллюстрация мирового крипторынка.

В Казахстане основное законодательство до недавнего времени запрещало выпуск и обращение криптовалют на территории страны, за исключением отдельных случаев, предусмотренных законами РК. Таким «исключением» стала особая юрисдикция Международного финансового центра «Астана» (МФЦА), где криптовалютные биржи могут работать в экспериментальном правовом режиме при наличии соответствующей лицензии регулятора AFSA (Astana Financial Services Authority). Другими словами, торговля криптовалютой в Казахстане легально возможна только на площадке МФЦА – вне её специальные разрешения отсутствуют.

Как это работает? МФЦА запустил FinTech Lab (регуляторная песочница), где компании (как местные, так и иностранные) могут получить лицензии для работы с цифровыми активами. Процесс включает подачу концепции проекта, одобрение регулятором и выполнение ряда условий, после чего стартап допускается к деятельности. Благодаря этому режиму в МФЦА уже зарегистрирован ряд крупных криптобирж:

• Binance – крупнейшая мировая биржа, получила постоянную лицензию от AFSA в конце 2022 года. Binance стала регулируемой платформой и даже обсуждала с правительством интеграцию казахстанского цифрового тенге в свою блокчейн-экосистему BNB Chain.

• Bybit – в 2023 году получила принципиальное одобрение AFSA и готовится к выходу на рынок СНГ через Казахстан. Соучредитель Bybit Бен Чжоу подчеркнул, что биржа намерена работать строго по закону на площадке МФЦА и содействовать формированию прозрачной индустрии на благо пользователей.

• Biteeu Eurasia (Intebix) – лицензия получена в 2022 году; биржа известна тем, что для безопасности данных клиентов использует спутниковое резервное копирование на базе SpaceX Falcon 9, а совместно с Евразийским банком выпустила криптовалютные карты для казахстанцев.

• CaspianEx – локальная платформа Top Line Limited, одобренная осенью 2022 года. Заявляет о совместимости с ликвидностью Binance и соблюдении казахстанских нормативов для снижения рисков крипторынка.

• ATAIX Eurasia – получила лицензию в апреле 2022 года, провела первую официальную крипто-сделку 14 августа 2022. Участвовала в пилотном проекте с банками (Halyk, Алтын Банк, Евразийский банк) по открытию криптосчетов.

• Upbit Kazakhstan – подразделение крупнейшей южнокорейской биржи, лицензировано в июле 2021. Руководит местным офисом Алан Доржиев, глава Национальной ассоциации блокчейна РК.

• Xignal&MT – южнокорейская биржа, лицензирована в июне 2021. Её основатель Су Ван Ким отмечал, что выбрал Казахстан из-за экономической и политической стабильности в стране. Платформа поддерживает операции с криптовалютой и DeFi-сервисы.

Таким образом, в 2023–2024 гг. на платформе МФЦА действовали не менее семи лицензированных бирж, обеспечивая законные способы покупки/продажи криптовалют для казахстанцев. Вне МФЦА же любые обмены криптоактивов остаются незаконными. Государство планировало обновить законодательство о цифровых активах для большего контроля – предлагалось, например, лицензировать выпуск и оборот обеспеченных токенов по аналогии с ценными бумагами – однако соответствующий законопроект пока не принят (возвращен на доработку).

Итого, если вы из Казахстана и хотите легально торговать криптовалютой, оптимальный путь – воспользоваться услугами бирж, зарегистрированных в МФЦА. Это гарантирует, что платформа прошла проверку регулятора, соблюдает требования по финансовому мониторингу и работает в правовом поле РК. Для начала торговли нужно пройти регистрацию и верификацию на одной из перечисленных бирж, после чего можно пополнять счет в тенге и совершать операции, зная, что ваши права защищены специальной юрисдикцией МФЦА.

Цифровой тенге: текущий статус проектов и перспективы внедрения

Идея цифрового тенге – национальной цифровой валюты (CBDC), выпускаемой Национальным банком – находится на стадии активного пилотирования и внедрения. К лету 2025 года в Казахстане реализован ряд пилотных проектов с использованием цифрового тенге, особенно в сфере госфинансов и бюджетных расходов. Правительство рассматривает цифровой тенге как инструмент для «окрашивания» денег – отслеживания целевого использования средств и повышения прозрачности бюджета.

Масштаб проектов: Премьер-министр Олжас Бектенов в июле 2025 года поручил ускорить интеграцию цифрового тенге и перевести не менее 100 крупных инфраструктурных проектов на расчеты в цифровом тенге. Речь идет о проектах, финансируемых из бюджета и Нацфонда – от строительства дорог и газопроводов до госпрограмм. По словам премьера, цифровой тенге должен обеспечить полную прозрачность и контроль за целевым использованием средств, а механизм «маркировки» денег должен быть внедрен качественно и полномасштабно.

Текущий статус: На середину 2025 года председатель Нацбанка Тимур Сулейменов сообщил, что в обращение выпущено 257,5 млрд цифровых тенге – то есть уже эмитировано значительное количество токенов. Платформа цифрового тенге находится в режиме опытно-промышленной эксплуатации, а её полноценный запуск запланирован на декабрь 2025 года. За время пилотов цифровой тенге был апробирован по 10+ направлениям, среди них:

• «Цифровой НДС», сокративший срок возврата налога с 75 до 5 дней;

• Маркировка дорожных фондов – на примере проектов ремонта автодорог (Павлодар–Атырау, Мукур–Кульсары) каждая выделенная тенге отслеживалась на предмет целевого расходования;

• Контроль средств Нацфонда – цифровой тенге применен для отслеживания денег на стройке ж/д Достык–Мойынты, газопроводе Талдыкорган–Ушарал и планируется для проектов газопровода Бейнеу–Бозой–Шымкент и др.;

• Соцпрограммы – протестирован механизм временной блокировки цифровых тенге для микрокредитов в рамках программы «Ауыл Аманаты», чтобы средства тратились строго по назначению.

Правовая база: Параллельно готовятся изменения в законодательство. Например, уже разработаны поправки в закон «О платежах и платежных системах», вводящие понятие цифрового счета и другие нормы для работы с CBDC. Также Казахстан – одна из 26 стран мира, запустивших пилоты цифровой валюты центрального банкаz. В 2023 году, в партнерстве с Visa и банками (Halyk, Банк ЦентрКредит, Altyn Bank), была реализована первая в мире платежная карта, привязанная к цифровому тенге. Это значимое достижение продемонстрировало возможность интеграции CBDC с привычными карточными инструментами.

Перспективы: Ожидается, что в 2025–2026 гг. цифровой тенге перейдет от пилотов к широкому внедрению. Полный запуск платформы позволит населению и бизнесу пользоваться цифровым тенге наряду с наличными и безналичными деньгами. Основная цель – повысить эффективность и прозрачность финансовых операций, облегчить доступ к финансам для населения и создать синергии между традиционным банкингом и крипто-экосистемой. Например, интеграция цифрового тенге с блокчейн-платформами может открыть новые сервисы DeFi. Уже сейчас Binance и Казахстан обсуждали пилот по включению цифрового тенге в цепочки блокчейна, чтобы преодолеть разрыв между классическим финансированием и крипто-миром.

В целом, цифровой тенге рассматривается властями как «прорывной» инструмент финтеха Казахстана: он не является криптовалютой (а полностью регулируется государством, равен 1:1 обычному тенге), но при этом обладает свойствами программируемости, быстрых платежей и контроля. Если пилоты завершатся успешно, Казахстан может стать одним из первых государств, где национальная CBDC интегрирована в повседневную экономику – от оплаты школьного питания до крупных госзакупок. Это укрепит репутацию страны как регионального финтех-лидера и даст толчок новым инновациям в банковской сфере.

Топ-10 казахстанских финтех-стартапов 2025 года

Финтех-экосистема Казахстана за последние годы стремительно выросла – число финтех-стартапов с 2018 по 2024 год увеличилось с ~50 до 200+ проектов. Молодые компании осваивают самые разные ниши: от платежей и кредитования до блокчейна и ИИ-сервисов. Ниже – десятка наиболее ярких финтех-стартапов, о которых стоит знать в 2025 году:

1. Kaspi.kz – хоть эта компания уже давно вышла из статуса стартапа, ее необходимо отметить как главного финтех-«единорога» Казахстана. Kaspi.kz – суперприложение №1 в стране, сочетающее платежи, финансы и e-commerce. По состоянию на 2024 год сервисами Kaspi пользуются более половины населения Казахстана, а объем безналичных операций через Kaspi и Halyk достиг ~78% всех платежей в стране. Kaspi стал примером, как локальный финтех может перерасти в гигантский экосистемный бизнес.

2. WOOPPAY – пионер цифровых платежей в РК. Этот финтех-стартап предлагает удобные решения для онлайн-оплаты, P2P переводов, QR-платежей и виртуальных карт. Wooppay проводит более 1,2 млн транзакций, сотрудничая с банками и ритейлерами. Благодаря инновациям и партнерствам Wooppay вошел в число ведущих платежных платформ Центральной Азии.

3. TrustMe – блокчейн-платформа для юридически значимых цифровых договоров и транзакций. Основана предпринимателем Чингизом Даулетбаевым, компания TrustMe за три года привлекла свыше 850 тыс. пользователей, через платформу подписано более 1 млн договоров. Стартап стал одним из топ-10 самых инновационных в Кремниевой долине по версии акселератора Hero Training и в начале 2025 года получил $1 млн инвестиций от легендарного венчурного инвестора Тима Дрейпера. Цель TrustMe – стать первым «единорогом» Казахстана с оценкой $1 млрд.

4. Prosper Pay – стремительно растущий HR-финтех сервис, основанный Бейбутом Жантуриным. Prosper Pay предоставляет работающим людям доступ к уже заработанной части зарплаты до дня ее выдачи (услуга Earned Wage Access), тем самым создавая альтернативу микрозаймам и рассрочкам. Стартап показывает впечатляющую динамику: за год выручка выросла в 10 раз, пользовательская база – в 20+ раз (до 52 тыс.), а весной 2025 года проект привлек $1,5 млн инвестиций (раунд pre-Series A). Среди подключенных клиентов – крупные работодатели (Magnum, Raimbek, Zhammler и др.), что подтверждает востребованность модели.

5. Solva – онлайн-платформа кредитования, позволяющая получить займы до 4 млн тенге целиком в цифровом формате. Solva упрощает процесс получения кредита: решение о выдаче принимается буквально за минуты на сайте или в приложении. Благодаря удобству и скорости Solva заняла высокие места в рейтингах стартапов Казахстана и привлекла внимание инвесторов на волне глобального тренда digital lending.

6. S1lkPay – финтех-стартап, развивающий международные платежи и совместные счета. S1lkPay получил патент в США на систему виртуальных предоплаченных карт, привязанных к счету пользователя. С помощью токенизации S1lkPay дает возможность мгновенно предоставлять доступ членам семьи к деньгам на вашем счете и оплачивать покупки совместно, находясь в разных точках мира. Проект решает проблему простых трансграничных переводов и может стать основой для новых P2P-сервисов.

7. Tabys App – инвестиционный финтех-стартап, сделавший вложения в ценные бумаги доступными каждому. Приложение Tabys позволяет покупать доли акций и биржевых фондов за небольшие суммы – например, дробит дорогие акции (Tesla, ETF и др.) на части, снижая порог входа до $1. За 2020–2022 годы Tabys привлек 43 000 пользователей (17 000 из них стали активными инвесторами) и даже обеспечил покупку населением акций КазМунайГаза на 1,05 млрд тенге в ходе IPO через приложение. Проект отмечен в топ-30 лучших приложений Казахстана по версии Forbes и продолжает быстро расти, повышая финансовую грамотность молодежи.

8. Verigram – высокотехнологичный стартап в сфере Biometric FinTech. Компания Verigram с 2017 года разрабатывает решения для удаленной биометрической идентификации клиентов на основе ИИ. Сегодня сервисами Verigram пользуются 3 млн казахстанцев, ежемесячно обрабатывается ~4 млн транзакций с подтверждением личности через их систему. Такие технологии eKYC востребованы банками и МФО, помогая ускорить онлайн-оформление услуг и предотвращать мошенничество. Verigram – пример успешного слияния AI и финтеха в РК.

9. Intebix / Biteeu Eurasia – крипто-стартап в экосистеме МФЦА. Под брендом Biteeu казахстанская команда запустила биржу Intebix, ставшую одной из первых лицензированных бирж цифровых активов в Астане. Проект известен инновациями – помимо уже упомянутого спутникового хранения данных клиентов, Intebix совместно с банками выпустил крипто-карты, позволяющие расплачиваться криптовалютой в обычных магазинах. Стартап показал, как традиционный банкинг (Евразийский банк) может успешно сотрудничать с финтехом ради создания новых услуг.

10. ChocoFamily – крупный онлайн-холдинг (Kupikupon, Chocofood, Chocomart и др.), который трансформируется в суперапп с финтех-элементами. В 2024 году ChocoFamily рассчитывает достичь выручки $900 млн, интегрируя финансовые сервисы (от кешбэков до платежных решений) в свои продукты. Хотя компания начинала с купонных сервисов, сегодня ее приложения позволяют оплачивать заказы, получать рассрочки и бонусы – то есть ChocoFamily фактически создает финтех-продукты внутри экосистемы e-commerce. Это демонстрирует тренд, когда IT-стартапы выходят на стык с финтехом, формируя новые модели в духе «плати как хочешь».

Конечно, список перспективных финтех-стартапов Казахстана не ограничивается указанными примерами. Также упоминания заслуживают проекты One Vision и Payda (новые решения в платежах), MOST NeoBank (цифровой банк для молодежи и МСБ), платформы Open Banking API, а также стартапы в смежных сферах (InsurTech, RegTech). В совокупности финтех-сектор РК привлекает ~40% всех венчурных инвестиций страны и продолжает расти ускоренными темпами. По оценке Ассоциации ФинТех, ключевые драйверы роста сейчас – это криптоактивы, дистанционная идентификация (eKYC), решения по борьбе с мошенничеством и цифровое кредитование. А высокий уровень цифровизации населения (86–91% безнала) обеспечивает внутренний спрос на продукты финтех-стартапов.

Интервью с основателями успешных финтех-компаний

Что думают о финтех-прорыве сами предприниматели, стоящие за новыми проектами? Ниже мы собрали несколько ярких цитат от основателей финтех-стартапов и руководителей, которые двигают индустрию вперед:

• Бейбут Жантурин, сооснователь Prosper Pay, о социальном значении своего сервиса: «20% работающего населения являются заемщиками микрофинансовых организаций, просрочки по кредитам с 2019 по 2023 год выросли в 10 раз. Поэтому наш рынок – это хорошее место для того, чтобы предложить более социально ответственную, более “экологичную” альтернативу дорогому кредитованию». Комментарий: Стартап Prosper Pay стремится решить наболевшую проблему «жизни от зарплаты до зарплаты», предлагая людям доступ к своим же заработанным деньгам без займов под высокие проценты. Это иллюстрирует, как финтех может улучшать финансовое благополучие общества.

• Расул Хасанов, руководитель проекта Tabys App, о снятии барьеров для новых инвесторов: «Если вы захотите инвестировать в Америке из Казахстана, вам нужно будет преодолеть 30 ступеней... А мы эти 30 ступеней сократили до 5. Вам не нужно делать переводы, открывать долларовый счет или заключать валютный договор в Нацбанке. Нужно просто привязать карту и купить инвестиции. Мы помогаем людям стать инвесторами за 5 минут». Комментарий: Благодаря таким подходам приложения вроде Tabys делают инвестиции доступными молодым казахстанцам. Достаточно смартфона и банковской карты, чтобы приобрести долю акций крупных компаний – то, что раньше казалось сложным и элитарным, теперь стало простым и привычным.
  Су Ван Ким, основатель криптобиржи Xignal (Южная Корея), о привлекательности Казахстана для финтех-бизнеса: «Я выбрал Казахстан по нескольким причинам, главная из них — экономическая и политическая стабильность [в стране]». Комментарий: Это мнение иностранного предпринимателя, открывшего бизнес в МФЦА, подтверждает репутацию Казахстана как региона с благоприятным климатом для инноваций. Наличие стабильной экономики, поддержки со стороны государства и специальной юрисдикции (Астана МФЦА) притягивает финтех-компании со всего мира – от Сингапура до Сеула – тестировать и запускать свои проекты именно здесь.

• (Дополнительно) Чингиз Даулетбаев, CEO TrustMe, на заседании правительства отметил амбиции своего стартапа: TrustMe вошел в топ-10 Кремниевой долины и привлек инвестиции от Тима Дрейпера, и теперь «намерен стать первым казахстанским “единорогом” и привлечь больше инвестиций в казахстанские IT-проекты». Комментарий: История TrustMe вдохновляет многих молодых IT-специалистов – фактически, казахстанский финтех впервые получил признание на столь высоком уровне за рубежом. Это свидетельствует, что наши стартапы могут конкурировать глобально, а их основатели мыслят на перспективу мирового масштаба.

Каждая из этих историй показывает разный аспект успеха финтех-компаний: социальная миссия, упрощение доступа к финансам, выбор Казахстана иностранцами из-за условий, глобальные амбиции. Общим является то, что в центре финтех-прорыва стоят люди – визионеры и профессионалы, которые своим опытом и идеями меняют финансовый ландшафт страны.

Практическое руководство по инвестициям в МФЦА для новичков

Финансовый центр МФЦА – это не только площадка для фирм, но и возможности для частных инвесторов. Ниже – пошаговое руководство, как новичку начать инвестировать через инфраструктуру МФЦА (включая биржу AIX) и финтех-сервисы Казахстана:

1. Разберитесь с инструментами МФЦА. В МФЦА действует Astana International Exchange (AIX) – международная биржа, где торгуются акции казахстанских и иностранных компаний, а также биржевые ноты и фонды. Для доступа к торгам вам понадобится брокерский счет у одного из членов AIX. К счастью, сейчас существуют удобные цифровые решения, связующие инвесторов с биржей.
   Выберите платформу или брокера. Начинающим инвесторам не обязательно идти в офис брокера – достаточно скачать приложение. Например, вышеупомянутое приложение Tabys позиционируется как «магазин инвестиций», где регистрация и базовые операции максимально упрощены. Через него вы фактически открываете счет на AIX и можете покупать инструменты. Шаги для старта обычно такие: установить приложение, пройти онлайн-регистрацию (ввести данные и подтвердить личность, зачастую при помощи биометрии), привязать банковскую карту и внести первую сумму на счет. После этого перед вами открываются доступны наиболее популярные инструменты – акции, ноты, ETF.

2. Начните с небольших сумм и простых инструментов. Фишка финтех-приложений вроде Tabys – низкий порог входа. Вы можете приобрести дробную часть акции всего за несколько долларов (эквивалент в тенге). Новичкам стоит пробовать инвестировать небольшие суммы в понятные активы – например, акции крупных компаний или индексные фонды. Такие вложения менее волатильны и дают опыт понимания рынка. Как советует сам Расул Хасанов (Tabys), важно не разово «вложить ползарплаты в одну акцию Tesla», а выработать привычку инвестировать регулярно, понемногу. В долгосрочной перспективе дисциплина приносит больше результата, чем попытки «поймать удачу» разовым крупным вкладом.

3. Изучайте информацию и обучающие материалы. МФЦА и связанные организации предлагают много ресурсов для повышения финансовой грамотности. В приложениях обычно есть разделы FAQ, обучающие видео, новости. Полезно читать профильные медиа (типа Forbes, Kursiv, Digital Business) о новых возможностях. К примеру, узнайте о новых инструментах AIX – сейчас там можно купить не только акции нацкомпаний (КазМунайГаз, Казатомпром и др.), но и международные ETF и ноты, привязанные к акциям Apple, Tesla, мировым индексам и т.д. Это позволяет диверсифицировать портфель даже при небольшом капитале.

4. Учитывайте налоговые льготы и безопасность. В юрисдикции МФЦА действуют налоговые преференции для инвесторов – например, доходы от прироста стоимости и дивидендов по ряду ценных бумаг могут освобождаться от налога для физических лиц (актуальные условия лучше уточнить у брокера). Кроме того, Астана МФЦА регулируется на основе английского права, что обеспечивает защиту прав инвесторов. Обращайте внимание на лицензии: выбирайте брокеров и приложения, официально работающие в МФЦА – это гарантия, что ваши инвестиции находятся под надзором (например, счета на AIX имеют уровень защиты, аналогичный международным стандартам).

5. Остерегайтесь пирамид и мошенников. Вспомним, что только около 1% казахстанцев инвестируют на фондовом рынке – поэтому у многих мало опыта, чем пользуются недобросовестные «инвест-гуру». Никогда не вкладывайте деньги через сомнительные схемы вне регулируемых площадок. Если вам обещают сверхдоходность или просят перевести криптовалюту «для инвестиций», скорее всего это мошенничество. Начинайте только с проверенных платформ: МФЦА, AIX, банки, лицензированные финтех-приложения. Государство и финтех-сообщество ведут работу по разоблачению финансовых пирамид, но главная защита – ваша осведомленность.

6. Долгосрочный подход – ключ к успеху. Инвестиции – это марафон, а не спринт. Распределяйте риски: часть денег можно вложить в надежные инструменты (гособлигации, фонды на широкий рынок), часть – в акции растущих компаний, небольшую долю – в новые направления (например, токенизированные активы или краудфандинг через платформы МФЦА, если вы их хорошо изучили). Следуйте правилу: не инвестируйте в то, что не понимаете. С ростом опыта вы сможете осваивать новые возможности финтеха – благо Казахстан становится полигоном для инноваций (в будущем через МФЦА могут появиться инвестиции в цифровые активы, в стартапы через краудфандинговые площадки и т.д.).

В заключение, МФЦА значительно упростил вход на финансовый рынок для обычных граждан. Если раньше инвестирование ассоциировалось с бюрократией и крупными суммами, то теперь благодаря финтех-стартапам это так же легко, как завести электронный кошелек. Используйте преимущества цифровых решений, но сохраняйте здравый смысл и учитесь новому – и ваш путь в мир инвестиций станет успешным и безопасным.

Вывод: Финтех-прорыв Казахстана – это реальность, в которой молодежь, предприниматели и IT-специалисты находят новые возможности. От легальной криптоиндустрии в МФЦА до масштабного проекта цифрового тенге и появления десятков стартапов – все эти тренды формируют современную финансовую экосистему страны. Казахстан уверенно становится региональным лидером финтеха, предлагая передовые технологии (AI, блокчейн, Open Banking) и привлекая инвестиции. Для молодых специалистов это значит новые рабочие места и проекты, для бизнеса – новые инструменты роста, а для простых граждан – новые сервисы от платежей до инвестиций. Главное – оставаться информированными и быть готовыми воспользоваться открывающимися возможностями финтех-революции.